Call And Put Hedging Strategie Forex

Vorhersage Markt Extremes mit dem PutCall Ratio Optionen sind seit langem mit Forex-Händlern für Hedging, für Richtungs-Wetten, Maximierung Gewinn oder für komplexere Forex-Strategien, die außerhalb des Geltungsbereichs dieses Artikels sind beliebt , Aber im Laufe der Jahre hat sich der Rekord von Optionen-Trading für Käufer nicht stellar genau. Das Vorhersehen der Marktrichtung in einem bestimmten Zeitrahmen ist immer ein schwieriges Unterfangen, und wenn der Optionshändler diese Vorhersagen unter strikter Einhaltung der Bedingungen des Optionsvertrags treffen muss, sinken die Erfolgschancen. Etwa 90 Prozent der Option Käufer schließlich verlieren Geld, in traurigem Zeugnis auf die Schwierigkeit der Markt-Timing. Optionschreiber haben die Arten der verfügbaren Verträge erhöht, um den Hunger der Menge für diese Instrumente zu befriedigen, und wenn nicht für die jüngste Wirtschaftskrise, würde das Volumen und die Diversifizierung in diesem Markt sicherlich weiter beschleunigt haben. Trotz alledem bleiben die grundlegenden Puts und Anrufe die beliebtesten Werkzeuge für den Trader, der sein Glück auf diesem Gebiet versuchen will, und theres immer eine große Nachfrage nach dem ständig wachsenden Angebot von Option Brokern. Die Attraktivität verschiedener Arten von Optionen für den Händler ergibt sich vor allem aus der begrenzten Art des Risikos. Zum Beispiel wird ein Aktienhändler, der die Firma X kurzschneidet, mit unbegrenzten Verlusten konfrontiert, wenn der Firmenpreis sich in die andere Richtung bewegt, aber wenn er einfach eine Verkaufsoption auf die Firmenaktien kauft, wird der Höchstbetrag, den er verlieren könnte, (Im selben Fall ist das Optionsschadenrisiko theoretisch unbegrenzt). Aber das beiseite, theres kein Grund zu denken, dass auf einer grundlegenden Ebene Optionen Handel ist anders als Spot-Handel, und die ähnliche Art der Spot-Forex-Markt auf den Optionen-Markt wird die Grundlage für unsere Marktprognosen. Definition von Put - und Call-Optionen Bevor wir die Art der Putcall-Ratio und ihre Bedeutung für Forex untersuchen, sollten wir uns daran erinnern, dass eine Put-Option ein Vertrag ist, der dem Käufer erlaubt, einen Basiswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, und eine Call-Option ist Die dem Käufer erlaubt, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen. Somit gibt ein Käufer der Kaufoption an, dass der Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt künftig höher sein wird, während der Käufer der Put-Option davon ausgeht, dass der Kurs des Basiswertes sinken wird. Was passiert, wenn eine Blase erstellt wird Nun, was passiert, wenn Euphorie (oder Panik) überholt einen Markt, und eine Blase erstellt wird, als Spot-Händler von Asset-Flocke, um einen Anteil an einigen Sicherheits-oder Futures-Kontrakt, auf denen Optionen verfügbar sind Werden die Optionen Händler Reaktion auf die Blase sein Natürlich ist die Option Trader nicht anders als die Spot-Trader, und die Blase auf dem Spot-Markt hat seine Spiegelbild auf dem Optionsmarkt als auch. Mit anderen Worten, es ist möglich, Extremwerte im Spotmarkt zu identifizieren, indem man betrachtet, wie ebullient Option Trader sind, und das putcall Verhältnis wird in einer contrarian Weise benutzt, um diese extremen Werte für Profit zu identifizieren und auszunutzen. Die Putcall-Ratio Wie die meisten von uns wissen, konzentriert sich eine kontroverse Strategie auf die Suche nach unterbewerteten oder überbewerteten Vermögenswerten in einem Markt und Wetten auf den Markt in diesen Vermögenswerten, um die Korrektur auszunutzen, die unweigerlich eintritt. Es ist immer möglich, überverkaufte oder überkaufte Werte auf den Rohpreisdaten zu definieren und auf dieser Basis Gegenentscheidungswettbewerbe zu machen, aber die hohe Volatilität des Devisenmarktes macht dies zu einer relativ riskanten Anstrengung. Aus diesem Grund versucht der Trader immer, seine Positionierung anhand mehrerer Datenarten zu bestätigen und mit den durch die Verwendung des COT-Berichts gewonnenen Volumendaten zu bestätigen, und die Putcall-Ratio-Optionen können den Marktteilnehmern helfen, Chancen vor Ort zu identifizieren Markt. Wir berechnen das Putcall-Verhältnis, indem wir die Gesamtmenge der Puts durch die Menge der Anrufe teilen und auf dieser Basis einen Wert erhalten, der die Vorspannung des Marktes widerspiegelt. Zum Beispiel, wenn es 24.000 Put-Optionen auf EURUSD und 60.000 Call-Optionen, würde der Putcall-Verhältnis 0,4 bedeutet, dass ein zinsbullischer Markt. Das putcall Verhältnis steigt, während Verkäufer die Tendenz fahren und es fallen, während die Kunden zahlreicher sind. Wenn die Positionierung extreme Werte erreicht, wird auch das Putcall-Verhältnis erreicht, bis ein Punkt erreicht ist, an dem die Fahrer der Blase erschöpft sind, was gewöhnlich mit einem gewaltsamen Zusammenbruch einhergeht. Wir können die Werte identifizieren, die während der letzten Zusammenbrüche registriert wurden, und indem wir den Wert des putcall Verhältnisses mit vergangenen Daten vergleichen, können wir eine Idee auf der Marktrichtung in der nahen Zukunft gewinnen. Der Handel des Putcall-Verhältnisses hängt davon ab, die Putcall-Werte zu identifizieren, die während der letzten Preis-Extreme registriert wurden, und den Vergleich mit den heutigen Werten, wie wir bereits erwähnt haben. Sollte ein Breakout oder eine Spike nicht durch eine entsprechende Veränderung der Positionierung auf dem Optionsmarkt bestätigt werden, werden wir zögern, in Richtung des Trends zu handeln. Eine solche Situation würde bedeuten, dass Optionshändler nicht von der Aktion an Ort und Stelle überzeugt sind und glauben nicht, dass sie zu einer nachhaltigen Preisaktion führen wird. Da viele spekulative Geschäfte im Spotmarkt auf dem Optionsmarkt abgesichert sind, könnte das Fehlen einer bestätigenden Bewegung darauf hindeuten, dass die Preisaktion von weniger informierten, kleineren Spielern getrieben wird. Für Contrarian-Trades werden wir die Extremwerte bei der Options-Positionierung zur Kenntnis nehmen und im Vorgriff auf den Zusammenbruch Gegen-Trend-Aufträge geben. Diese Methode ist wirklich einfach, so dass der Trader Leichtigkeit des Geistes und Klarheit der Analyse. Zwei Schwierigkeiten mit dieser Methode Erinnern wir uns auch an zwei der Schwierigkeiten, die diese Methode für den Händler aufwirft. 1. Unnötig zu sagen, die Definition von extremen Wert ist willkürlich, und es gibt keine Möglichkeit zu wissen, welche der früheren Peaks halten wird, oder wenn ein neuer Peak in der Putcall-Verhältnis wird als Folge der Markt-Aktion registriert werden. Dies bedeutet, dass der Händler sollte vorsichtig über die Verwendung von Optionen Marktdaten für das genaue Timing der Marktumkehrungen. Theres keine magische Qualität zum putcall Verhältnis, da ziemlich häufig Wahlhändler auch den Spotmarkt in den Devisen handeln, für die Gründe, die an der Oberseite dieses Artikels erwähnt werden. 2. Options-Trader sind nur Händler, und es gibt keinen Grund zu erwarten, dass alle schlauer als Spot-Händler. In der Tat, Studien zeigen, dass, wenn überhaupt, sind sie eher zu Verlusten als Folge der gerichteten Wetten zu erleiden. Wir schließen diesen Abschnitt durch die Feststellung, dass die Daten über putcall-Verhältnisse und Händlerpositionierung von der CBOT-Website erhalten werden können. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Erste Schritte In Devisenoptionen Viele Leute denken an den Aktienmarkt, wenn sie an Optionen denken. Allerdings bietet der Devisenmarkt auch die Möglichkeit, diese einzigartigen Derivate zu handeln. Optionen geben Einzelhändlern viele Möglichkeiten, das Risiko zu begrenzen und den Gewinn zu steigern. Hier diskutieren wir, welche Optionen sind, wie sie genutzt werden und welche Strategien Sie nutzen können, um zu profitieren. Arten von Forex-Optionen Es gibt zwei primäre Arten von Optionen für den Einzelhandel Forex-Händler zur Verfügung. Die häufigste ist die traditionelle Call-Put-Option, die viel wie die jeweilige Aktienoption funktioniert. Die andere Alternative ist Single Payment Option Trading - oder SPOT - das gibt den Händlern mehr Flexibilität. (Lernen Sie, das richtige Forex-Konto in unserem Forex-Walkthrough zu wählen.) Traditionelle Optionen Traditionelle Optionen ermöglichen dem Käufer das Recht (aber nicht die Verpflichtung), etwas vom Optionsverkäufer zu einem festgelegten Preis und Zeit zu kaufen. Zum Beispiel könnte ein Händler eine Option kaufen, um zwei Lose von EUR USD bei 1,3000 in einem Monat zu kaufen, wie ein solcher Vertrag als EUR callUSD bekannt ist. (Beachten Sie, dass Sie auf dem Optionsmarkt, wenn Sie einen Anruf kaufen, gleichzeitig einen Put kaufen - genau wie im Kassamarkt.) Liegt der Kurs von EURUSD unter 1,3000, erlischt die Option wertlos und der Käufer verliert nur das Bessere. Auf der anderen Seite, wenn EURUSD auf 1,4000 explodiert, dann kann der Käufer die Option ausüben und gewinnen zwei Lose für nur 1.3000, die dann für den Gewinn verkauft werden kann. Da Forex-Optionen im Freiverkehr gehandelt werden, können Händler den Preis und das Datum wählen, an dem die Option gültig sein soll, und erhalten dann ein Angebot, das die Prämie angibt, die sie zahlen müssen, um die Option zu erhalten. Es gibt zwei Arten von traditionellen Optionen von Maklern angeboten: American-Stil Diese Art von Option kann an jedem beliebigen Punkt bis zum Ablauf ausgeübt werden. European-style Diese Option kann nur zum Zeitpunkt des Verfalles ausgeübt werden. Ein Vorteil der traditionellen Optionen ist, dass sie niedrigere Prämien als SPOT-Optionen haben. Auch weil (amerikanische) traditionelle Optionen vor dem Verfall gekauft und verkauft werden können, ermöglichen sie mehr Flexibilität. Auf der anderen Seite sind herkömmliche Optionen schwieriger einzustellen und auszuführen als SPOT-Optionen. Single-Payment-Optionen-Trading (SPOT) Hier ist, wie SPOT-Optionen funktionieren: Der Händler gibt ein Szenario ein (z. B. EURUSD wird 1.3000 in 12 Tagen brechen), erhält eine Prämie Option Kosten) Zitat, und erhält dann eine Auszahlung, wenn das Szenario stattfindet. Im Wesentlichen, SPOT automatisch konvertiert Ihre Option in bar, wenn Ihre Option Handel erfolgreich ist, so dass Sie eine Auszahlung. Viele Händler genießen die zusätzliche Auswahl (unten aufgeführt), dass SPOT Optionen Händler geben. Auch SPOT-Optionen sind leicht zu handeln: seine eine Frage der Eingabe des Szenarios und lassen Sie es spielen. Wenn Sie richtig sind, erhalten Sie Bargeld auf Ihr Konto. Wenn Sie nicht korrekt sind, ist Ihr Verlust Ihre Prämie. Ein weiterer Vorteil ist, dass SPOT-Optionen bieten eine Auswahl von vielen verschiedenen Szenarien, so dass der Händler genau zu wählen, was er oder sie denkt, wird passieren. Ein Nachteil der SPOT-Optionen sind jedoch höhere Prämien. Im Durchschnitt kosten SPOT-Optionsprämien mehr als Standardoptionen. Warum Handelsoptionen Es gibt mehrere Gründe, warum Optionen für viele Händler allgemein attraktiv sind: Ihr Abwärtsrisiko beschränkt sich auf die Optionsprämie (den Betrag, den Sie für den Kauf der Option bezahlt haben). Sie haben ein unbegrenztes Gewinnpotenzial. Sie zahlen weniger Geld vorne als für eine SPOT (Cash) Forex-Position. Sie erhalten den Preis und das Verfallsdatum festlegen. (Diese sind nicht wie bei Optionen auf Futures vordefiniert.) Optionen können zur Absicherung von offenen Positionen (Cash-Positionen) verwendet werden, um das Risiko zu begrenzen. Ohne viel Kapital zu riskieren, können Sie Optionen nutzen, um auf Prognosen der Marktbewegungen handeln, bevor grundlegende Ereignisse stattfinden (wie Wirtschaftsberichte oder Sitzungen). SPOT-Optionen stehen Ihnen zur Auswahl: Standardoptionen. One-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis eine bestimmte Stufe berührt. No-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis nicht eine bestimmte Ebene berührt. Digital SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis über oder unter einem bestimmten Niveau liegt. Double one-touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis eine von zwei festgelegten Stufen berührt. Doppeltes no-touch SPOT Sie empfangen eine Auszahlung, wenn der Preis keine der zwei eingestellten Niveaus berührt. Also, warum ist nicht jeder mit Optionen Nun, gibt es auch ein paar Nachteile, sie zu benutzen: Die Prämie variiert, je nach Streik Preis und Datum der Option, so dass das Risiko-Risiko-Verhältnis variiert. SPOT-Optionen können nicht gehandelt werden: Wenn Sie eine kaufen, können Sie nicht ändern Sie Ihren Geist und dann verkaufen. Es kann schwierig sein, den genauen Zeitraum und den Preis vorherzusagen, zu dem Bewegungen auf dem Markt auftreten können. Sie können gegen die Chancen gehen. (Siehe den Artikel Do Option Sellers Have A Trading Edge) Optionen Preise Optionen haben mehrere Faktoren, die kollektiv bestimmen ihren Wert: Intrinsische Wert - Dies ist, wie viel die Option wäre es wert, wenn es jetzt ausgeübt werden würde. Die Position des aktuellen Kurses zum Basispreis kann auf drei Arten beschrieben werden: Im Geld - Das bedeutet, dass der Basispreis höher ist als der aktuelle Marktpreis. Aus dem Geld Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Am Geld Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis zum aktuellen Marktpreis liegt. Der Zeitwert - Dies stellt die Unsicherheit des Preises über die Zeit dar. Generell gilt: Je länger die Zeit, desto höher die Prämie, die Sie zahlen, weil der Zeitwert größer ist. Zinsdifferenz - Eine Änderung der Zinssätze beeinflusst das Verhältnis zwischen dem Streik der Option und dem aktuellen Marktzins. Dieser Effekt wird oft in die Prämie als Funktion des Zeitwerts berücksichtigt. Volatilität - Eine höhere Volatilität erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Marktpreis den Basispreis innerhalb eines begrenzten Zeitraums erreicht. Volatilität wird in den Zeitwert berücksichtigt. In der Regel haben mehr volatile Währungen höhere Optionen Prämien. Wie es funktioniert Say seine 2. Januar 2010, und Sie denken, dass das EURUSD (Euro gegen Dollar) Paar, das derzeit bei 1.3000, wird nach unten hin aufgrund der positiven US-Zahlen jedoch gibt es einige große Berichte kommen bald heraus, dass könnte Verursachen erhebliche Volatilität. Sie vermuten, dass diese Volatilität innerhalb der nächsten zwei Monate auftreten wird, aber Sie nicht eine Bargeldposition riskieren möchten. So dass Sie entscheiden, Optionen zu verwenden. (Erlernen Sie die Werkzeuge, die Ihnen helfen, zu erhalten begonnen erhalten in den Forex-Kursen Unterrichten Sie Anfänger, wie man handelt.) Sie gehen dann zu Ihrem Vermittler und setzten eine Anfrage ein, um einen EUR putUSD Anruf zu kaufen, allgemein gekennzeichnet als eine Euro-Put-Wahl, Basispreis von 1.2900 und ein Ablauf des 2. März 2010. Der Makler informiert Sie, dass diese Option 10 Pips kosten wird. So dass Sie gerne entscheiden zu kaufen. Diese Bestellung würde ungefähr so ​​aussehen: Kaufen: EUR putUSD call Basispreis: 1.2900 Verfall: 2 März 2010 Premium: 10 USD Pips Cash (Spot) reference: 1.3000 Sagen die neuen Berichte kommen heraus und das EURUSD-Paar fällt auf 1.2850 - Sie entscheiden Um Ihre Option auszuüben, und das Ergebnis gibt Ihnen 40 USD Pips Gewinn (1.2900 1.2850 0.0010). Optionsstrategien Optionen können auf vielfältige Weise genutzt werden, werden aber in der Regel für einen von zwei Zwecken verwendet: (1) Erfassung von Gewinnen oder (2) zur Absicherung gegen bestehende Positionen. Profit-motivierte Strategien Optionen sind ein guter Weg, um zu profitieren, während das Risiko nach unten zu halten - schließlich können Sie nicht mehr als die Prämie verlieren Viele Devisenhändler nutzen gerne Optionen rund um die Zeit der wichtigen Berichte oder Veranstaltungen, wenn die Spreads und Risiko zu erhöhen Die Bargeld-Devisenmärkte. Andere gewinnorientierte Forex-Händler verwenden einfach Optionen anstelle von Bargeld, weil Optionen billiger sind. Eine Optionen-Position kann viel mehr Geld als eine Cash-Position in der gleichen Menge zu machen. Hedging-Strategien Optionen sind eine gute Möglichkeit, sich gegen Ihre bestehenden Positionen abzusichern, um das Risiko zu senken. Einige Händler nutzen sogar Optionen statt oder zusammen mit Stop-Loss-Punkten. Der primäre Vorteil der Verwendung von Optionen zusammen mit Stopps ist, dass Sie ein unbegrenztes Gewinnpotential haben, wenn der Preis weiterhin gegen Ihre Position zu verschieben. Fazit Obwohl sie schwierig zu bedienen sind, stellen die Optionen ein weiteres wertvolles Instrument dar, das die Händler nutzen können, um das Risiko zu senken oder zu senken. Optionen in Forex sind vor allem bei wichtigen Wirtschaftsberichten oder Ereignissen, die erhebliche Volatilität verursachen (wenn Kassamärkte haben hohe Spreads und Unsicherheit). (Diskutieren Sie Forex, Optionen und andere aktive Handelsthemen im TradersLaboratory Forum)