Forex Tutorial: Fundamentalanalyse amp Fundamentals Trading Strategies 1313 Im Aktienmarkt versucht die Fundamentalanalyse, einen Unternehmenswert zu messen und auf diese Art der Berechnung zu investieren. In gewisser Weise ist das gleiche getan, in der Retail-Forex-Markt, wo Forex-Grundlegende Händler Währungen zu bewerten, und ihre Länder, wie Unternehmen und nutzen Sie wirtschaftliche Ankündigungen, um eine Vorstellung von der currencys wahren Wert zu gewinnen. Alle Nachrichten, Wirtschaftsdaten und politischen Ereignisse, die über ein Land kommen, sind ähnlich wie Nachrichten, die über eine Aktie herauskommen, in der sie von Investoren genutzt werden, um eine Idee von Wert zu gewinnen. Dieser Wert ändert sich im Laufe der Zeit aufgrund vieler Faktoren, darunter Wirtschaftswachstum und Finanzkraft. Grundlegende Händler untersuchen alle diese Informationen, um eine Landeswährung zu bewerten. Da es praktisch unbegrenzte Forex-Fundamentaldaten Trading-Strategien auf Basis fundamentaler Daten, könnte man ein Buch zu diesem Thema schreiben. Um Ihnen eine bessere Vorstellung von einer greifbaren Handelschance, lassen Sie gehen über eine der bekanntesten Situationen, die forex tragen Handel. (Um einige häufig gestellte Fragen über den Devisenhandel zu lesen, siehe Allgemeine Fragen zum Devisenhandel.) Eine Aufschlüsselung des Devisenhandels Der Devisenhandel ist eine Strategie, in der ein Händler eine Währung verkauft, die niedrigere Zinsen anbietet und eine Währung kauft Die einen höheren Zinssatz anbietet. Mit anderen Worten, Sie leihen zu einem niedrigen Satz, und dann verleihen mit einer höheren Rate. Der Trader, der die Strategie verwendet, erfasst die Differenz zwischen den beiden Raten. Wenn der Handel stark genutzt wird, kann sogar ein kleiner Unterschied zwischen zwei Sätzen den Handel sehr profitabel machen. Zusammen mit der Erfassung der Zinsdifferenz, werden die Anleger auch oft den Wert der höheren Währung steigen, wie Geld fließt in die höher rentierende Währung, die seinen Wert verbreitet sehen. Real-Beispiele für einen Yen Carry Trade finden Sie ab 1999, wenn ihre Zinsen auf fast Null verringert. Die Anleger würden auf diese niedrigeren Zinssätze kapitalisieren und eine große Summe japanischer Yen ausleihen. Der geliehene Yen wird dann in US-Dollar umgewandelt, die verwendet werden, um US-Staatsanleihen mit Renditen und Coupons bei etwa 4,5-5 zu kaufen. Da der japanische Zinssatz im Wesentlichen Null war, würde der Anleger neben dem japanischen Yen bezahlen und fast den gesamten Ertrag seiner US-Staatsanleihen verdienen. Aber mit Hebelwirkung, können Sie erheblich erhöhen die Rendite. Zum Beispiel würde eine 10-fache Hebelwirkung eine Rendite von 30 auf einer 3-Rendite erzeugen. Wenn Sie 1.000 in Ihrem Konto haben und Zugriff auf 10-fache Hebelwirkung haben, steuern Sie 10.000. Wenn Sie den Währungs-Carry Trading aus dem obigen Beispiel implementieren, verdienen Sie 3 pro Jahr. Am Ende des Jahres würde Ihre 10.000 Investition gleich 10.300, oder ein 300 Gewinn. Weil Sie nur 1.000 von Ihrem eigenen Geld investiert haben, wäre Ihre tatsächliche Rückkehr 30 (3001.000). Diese Strategie funktioniert jedoch nur, wenn der Wert der Währungspaare unverändert bleibt oder sich erfreut. Daher sehen die meisten forex tragen Händler nicht nur das Zinsgefälle zu verdienen, sondern auch Kapitalzuwachs. Während wir diese Transaktion stark vereinfacht haben, ist die wichtigste Sache, hier zu erinnern, dass ein kleiner Unterschied in den Zinssätzen zu enormen Gewinnen führen kann, wenn Hebelkraft angewendet wird. Die meisten Währungsmakler benötigen eine minimale Marge, um Zinsen für Carry Trades zu erwerben. Diese Transaktion ist jedoch durch Wechselkursänderungen zwischen den beiden Ländern kompliziert. Wenn die nachgebende Währung gegen die höher verzinsliche Währung schätzt, könnte der zwischen den beiden Renditen erwirtschaftete Gewinn eliminiert werden. Der Hauptgrund, dass dies geschehen kann, ist, dass die Risiken der höher verzinslichen Währung zu viel für Anleger sind, so dass sie wählen, in der niedrigeren Rendite, sicherere Währung zu investieren. Da Carry Trades längerfristig sind, sind sie für eine Vielzahl von Veränderungen im Laufe der Zeit anfällig, wie steigende Zinsen in der niedrig rentablen Währung, die mehr Anleger anzieht und zu einer Aufwertung der Währung führen kann, was die Rendite des Carry-Trades verringert. Damit ist die zukünftige Ausrichtung des Währungspaares ebenso wichtig wie die Zinsdifferenz. (Um mehr über Währungspaare zu lesen, finden Sie unter Verwenden von Währungskorrelationen zu Ihrem Vorteil.) Sorgen Sie dafür, dass der Zinssatz in den USA 5 war, während die gleichen Zinsen in der EuroSwiss Franc-Beziehung und den Kräften hinter den Wechselkursen Rate in war 10, die Bereitstellung einer Carry-Trade-Gelegenheit für Händler, den US-Dollar zu kürzen und den russischen Rubel zu verlängern. Angenommen, der Händler leiht 1.000 US-Dollar mit 5 Jahren für ein Jahr und wandelt es in russische Rubel mit einer Rate von 25 USDRUB (25.000 Rubel), investiert die Erlöse für ein Jahr. Angenommen, keine Währungsänderungen, die 25.000 Rubel wächst auf 27.500 und, wenn umgewandelt zurück in US-Dollar, wird im Wert von 1.100 US. Aber weil der Händler 1.000 US mit 5 geliehen hat, schuldet er 1.050 US, so dass der Netto-Erlös des Handels nur 50. Aber stellen Sie sich vor, dass es eine weitere Krise in Russland gab. Wie die, die im Jahr 1998 gesehen wurde, als die russische Regierung ihre Schulden schuldete und es eine große Währungsabwertung gab, als die Marktteilnehmer ihre russischen Währungspositionen verkauften. Wenn am Ende des Jahres der Wechselkurs 50 USDRUB war, würden Ihre 27.500 Rubel nun in nur 550 US (27.500 RUB x 0.02 RUBUSD) umwandeln. Da der Trader 1.050 US schuldet, wird er oder sie einen signifikanten Prozentsatz der ursprünglichen Investition auf diesem Carry Trading aufgrund der Währungen Fluktuation verloren haben - obwohl die Zinssätze in Russland waren höher als die Ein weiteres gutes Beispiel für Forex Fundamentalanalyse basiert Auf die Rohstoffpreise. (Mehr dazu finden Sie unter Rohstoffpreise und Währungsbewegungen.) Sie sollten jetzt eine Vorstellung von einigen der grundlegenden wirtschaftlichen und fundamentalen Ideen, die dem Forex zugrunde liegen und Auswirkungen der Bewegung der Währungen. Das Wichtigste, das diesem Abschnitt entnommen werden sollte, besteht darin, dass sich Währungen und Länder wie Unternehmen ständig auf der Grundlage fundamentaler Faktoren wie Wirtschaftswachstum und Zinssätze verändern. Sie sollten auch, basierend auf den ökonomischen Theorien, die oben erwähnt werden, eine Idee haben, wie bestimmte ökonomische Faktoren eine Landwährung beeinflussen. Wir gehen nun zur technischen Analyse über. Die andere Schule der Analyse, die verwendet werden können, um Trades im Forex-Markt zu erwerben. Wie verwenden Sie Fundamentalanalyse, um in Forex Profit zu profitieren Der Forex-Markt ist der Markt par excellence für fundamentale Analyse. Da die Währungen die grundlegenden Bausteine aller Wirtschaftsaktivitäten sind, haben alle Entwicklungen in allen Wirtschaftssektoren Auswirkungen auf die Entwicklung von Devisenmärkten. Während diese Fülle von Daten die Aufgabe des Anfängers erschweren mag, sind alle fundamentalen Faktoren, die die Weltwirtschaft beeinflussen, eng miteinander verknüpft, und es ist durchaus möglich, einen Weg von den allgemeinsten und grundlegenden Konzepten wie dem Interesse zu verfolgen Preise auf Hypotheken und CDs, zu den kompliziertesten, wie die Zahlungsbilanz und die industrielle Produktion von Nationen. Wenn wir nun weitergehen, um unsere praktischen Anwendungen zu studieren, untersuchen wir die Anwendung der Fundamentalanalyse in Form eines Dialogs zwischen einem erfolgreichen Trader und einem Anfänger, der gut als ST und B bezeichnet. Wenn der Leser nur danach sucht Eine Diskussion über die verschiedenen Indikatoren und ihre Anwendung, kann er einfach überspringen diesen Dialog. B: Ich möchte vom Devisenhandel profitieren. Und ich möchte meine Methodik auf Fundamentalanalyse stützen. Wie kann ich dies tun ST: Sie können dies tun, indem Sie grundlegende Nachrichten und Zentralbankstatistik. Aber vorher müssen Sie auch ein Verständnis der Ära haben Sie leben in. Jede Ära hat unterschiedliche Dynamik treibt seine wirtschaftliche Entwicklung. B: Welche Art von Dynamik Was versteht man unter dem Verständnis der Ära ST: Die Merkmale der Epochen sind komplex, aber für unseren Zweck, sagen wir, dass Sie, der Trader, zumindest wissen sollten, welcher Teil des Boom-Büste Zyklus die Wirtschaft durchgehen. B: Und wie kann ich tun, dass ST: Sie sollten die Kredit-Statistiken von Zentralbanken angeboten, wie die Senior Loan Officer Survey der US-Notenbank zu folgen. Finanzinstitute verschärfen ihre Kreditrichtlinien, die in die und während der Büste des Zyklus, dann entspannen sie führen in und während der Boom-Phase. Sie wollen nicht leihen, wenn Unternehmen ins Bankrott gehen, und sie wollen eine Menge leihen, wenn jeder macht große Gewinne, so können sie Zinserträge und Dividenden für ihre Aktionäre zu generieren. B: Was werde ich gewinnen, indem ich mich der Phase des Zyklus ST bewusst bin: Wenn alles andere gleich ist, während der Büstephase des Konjunkturzyklus, schätzen Währungsreserven gegenüber den Währungen der meisten anderen Nationen und während der Boomphase Reservewährungen Neigen dazu, abzuschreiben. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Booms durch Kredite finanziert werden und die meisten Kredite durch Reservewährungen aufgrund der Art der globalen Finanzstruktur durchgeführt werden. B: So sagen Sie, dass ich profitieren kann, indem ich einfach den Boom-Bust-Zyklus korrekt identifiziere und mein Währungsportfolio anpasse, um dieses Wissen wiederzugeben. ST: Ja. Boom-Büste Zyklen sind sehr leistungsfähige, hochrangige Ereignisse, die alles andere zwingen, im Tandem mit ihnen zu bewegen. B: Sobald ich die Phase des Boom-Büste Zyklus identifizieren, wie kann ich von Pressemitteilungen profitieren ST: Die Daten, die sie zur Verfügung stellen können, um geistig ein großes Bild der Phase des Zyklus. Dieses Bild kann Ihnen helfen, zu verstehen, was in der Wirtschaft geht. B: Wie kann ich davon profitieren, dass ST: Eine wirtschaftliche Attraktivität für das globale Kapital (das heißt das große Bild dieser Wirtschaft) ist der Haupttriebfaktor für seine Währung gegenüber anderen. Durch das Verständnis des großen Bildes können Sie erkennen, wer davon am meisten profitiert, und dann, wie Sie Ihre Geschäfte in Harmonie mit denen, die die wichtigsten Trends zu fahren platzieren, können Sie große Gewinne. B: Ich verstehe nicht, wie identifiziere ich, wer am meisten von dem großen Bild profitiert ST: Sein nicht so schwierig. Es gibt zwei Arten von Akteuren in jedem Markt: Spekulanten (Finanzakteure), Investoren, Hedger und andere kommerzielle Akteure. In einigen Situationen, wo die Kreditvergabe Standards sind lax und Geld fließt in Hülle und Fülle, können Spekulanten leicht zu überwinden, die in echte wirtschaftliche Tätigkeit beteiligt sind, und werden die wichtigsten Treiber der Preisentwicklung. In anderen Fällen, in denen das Geld nicht sehr billig ist (dh die Zinssätze entsprechen dem Niveau der globalen Wirtschaft) sind Investoren und nicht-spekulative Akteure die Hauptmacht der Preise. Indem sie identifizieren, welche Art von Akteuren die Preisentwicklung treibt, können Sie auch die Art des Zyklus verstehen, dh wenn sie von der monetären Expansion (einfaches Geld und Spekulation) oder Innovation und Produktivitätssteigerung (also technologisch Oder sozialer Fortschritt). Aber Sie müssen immer noch im Hinterkopf behalten, dass sogar die gesündesten und bedeutendsten Grunddynamik genutzt werden können, um Blasen zu erzeugen, wenn es genug Interesse von den Spekulanten gibt. B: Und wie kann ich davon profitieren: Du kannst einfach den Währungstrends folgen. Auch wenn Ihre Analyse nicht bestätigt, wie der Markt handelt, solange Sie verstehen, warum es sich so verhält, wie es funktioniert, können Sie mit ihm gehen, und wiederum einen Gewinn. B: Ich verstehe immer noch nicht. Wenn ich grundlegende Analyse einfach, um den Trend zu folgen, warum nicht einfach folgen Sie dem Trend, während das Vergessen über die grundlegende Analyse insgesamt ST: Weil Sie nur den Trend folgen, solange die grundlegenden Faktoren es tolerieren. Spekulative Aktivität ist anfällig für die Bildung von Blasen, und das Platzen der Blasen manchmal sehr schnell geschieht und kann sehr zerstörerisch sein. Aber, Blasen nur wachsen, wo theres eine anständige und vernünftige Gewinnchance, und theres nichts falsch über die Teilnahme an ihnen in den frühen Stadien. Durch fundamentale Analyse, werden Sie in der Lage, Springen auf den Zug der Spekulation auf dem Höhepunkt der Euphorie zu vermeiden, und wird in der Lage, Ihre Richtung schnell umzukehren, wenn grundlegende Faktoren Ihnen sagen, dass das gutartige wirtschaftliche Umfeld hat sich geändert. Denken Sie daran, grundlegende Analyse Studien die Ursachen der wirtschaftlichen Ereignisse. B: Mit anderen Worten, die Fundamentalanalyse ist nützlich bei der Nutzung von langfristigen Trends, die durch das große Bild definiert sind, und auch zur Vermeidung von Blasen, wenn sie platzen oder fast platzen. ST: Ja. Natürlich kann man auch ohne detaillierte grundsätzliche Gründe einfach eine Blase vermeiden, sobald ihre Preisbewegung die Form einer Parabel annimmt. B: Können Sie mir bitte zeigen, wie das große Bild zu konstruieren ST: Sicher. Sie müssen mit den Zinssätzen beginnen, und schauen, wie sie durch die großen Banken und anderen Finanzinstituten in die Wirtschaft geleitet werden. Dann müssen Sie prüfen, ob es neue technologische Innovationen, Finanzprodukte, aufstrebende Nationen, und so weiter, die den Kraftstoff für einen Zeitraum von gesundem Wirtschaftswachstum auf globaler Ebene zu schaffen. Dann müssen Sie das politische Klima betrachten. Gibt es eine Menge von politischer Instabilität in diesen Nationen, die das globale Wachstum fahren Lassen Sie mich Ihnen mit einem Diagramm helfen: B: Wie kann ich es für den Erfolg im Devisenhandel verwenden ST: Dies ist die erste Stufe der fundamentalen Analyse. Hier entscheiden Sie über die Dynamik der Weltwirtschaft. Die Gesundheit der globalen Wirtschaft kann eine Menge Einfluss auf solche scheinbar unzusammenhängende Dinge wie Forex Markt Volatilität, Carry Trades, grenzüberschreitende Kapitalströme, und so weiter haben. Es ist auch entscheidend, ob man konservativ oder relativ optimistisch bei der Bewertung hochfrequenter ökonomischer Daten sein muss (z. B. Gebrauchsgüteraufträge, wöchentliche Arbeitslosenansprüche usw.). B: Also sollte ich die Weltwirtschaft auf höchster Ebene analysieren, um über meine Forex-Strategie zu entscheiden. B: OK. Nun, wie werde ich entscheiden, welche Währung ich kaufen sollte und welche sollte ich verkaufen ST: Das ist die zweite Stufe der fundamentalen Analyse, obwohl im Kopf behalten, dass ich mein Bestes tun, um die Dinge für Sie zu vereinfachen. Bei der Entscheidung, welche Währung zu lang oder kurz, müssen Sie die grundlegende Gesundheit der Wirtschaft durch die Prüfung der Indikatoren, die wir in Kürze diskutieren zu untersuchen. Sie werden dann bewerten die Haltung der wichtigsten Treiber der Forex-Markt-Aktivität in Richtung der Nationen Grundlagen. Mit anderen Worten, müssen Sie überlegen, ob die mächtigsten Akteure auf dem Markt sich mit den Nationen wirtschaftliche Entscheidungen. Wenn die Wirtschaftspolitik der Nationen glaubwürdig und gesund ist und der Markt sie auch günstig betrachtet, können Sie diese Währung kaufen, aber hüten Sie sich vor Blasen. Wenn die Nationen Wirtschaftspolitik sind glaubwürdig und gesund, aber die mächtigsten Marktakteure nicht unterstützen solche Maßnahmen, dann sollten Sie nicht kaufen die Währung, aber Sie können es verkaufen, vorausgesetzt, dass youre sehr vorsichtig über das Risiko youre nehmen. Wenn die Wirtschaftspolitik der Nationen dumm ist, aber der Markt sie dennoch unterstützt, sollten Sie diese Währung überhaupt nicht handeln, lange oder kurz. Schließlich, wenn die Nationen Wirtschaftspolitik töricht sind und der Markt sie als solche betrachtet, können Sie diese Währung kurz. B: Ich kann nicht ignorieren die Märkte Meinung ganz, basierend auf meiner fundamentalen Analyse ST: Natürlich können Sie. Aber es ist viel besser zu verstehen, die Ursachen der Blasen und die Gründe für die Märkte Wahnvorstellungen und warten auf die Beendigung dieser Ursachen vor dem Sprung in einen Handel nur auf der Grundlage, dass der Markt falsch ist. Fundamentalanalyse ist immer richtig. Die von ihr definierten Ungleichgewichte und Anomalien werden stets durch politische Maßnahmen oder Marktentwicklungen korrigiert. Aber es kann nicht immer möglich sein, zu erraten, wie diese Korrektur auftreten wird. Wenn Sie die Märkte emotionales Verhalten völlig ignorieren, können Sie eine lange Wartezeit haben, da es sehr lange dauern kann, bis die erwartete Korrektur stattfindet. B: Vielen Dank, gibt es alles, was du gerne hinzufügen ST: Nehmen Sie nicht an der Parabelpreisaktion teil, es sei denn, Sie haben außergewöhnlich gute Gründe dafür. Alles kann eine Blase zu schaffen, unabhängig davon, wie überzeugend die Rationalisierungen und die vorgeschlagenen Ursachen sind. Denken Sie auch daran, dass unsere Beschreibungen für eine hochintegrierte, handelsintensive, nicht-protektionistische Weltwirtschaft gelten. Viele Ereignisse würden sich anders entwickeln in einer Umgebung, in der Geld nicht so leicht über die Grenzen fließt, aber der Hauptunterschied wäre in der Rolle der Spekulanten. In einer nicht-freien, protektionistischen Umgebung dürften die Spekulanten kaum das Kapital finden, das sie für das Aufblasen von riesigen Schuppen benötigen, und das den Handelsströmen eine größere Rolle bei der Ermittlung der Preisentwicklung einräumt. Die Fundamentalanalyse zielt darauf ab, Geldströme in und aus einem Land zu charakterisieren. Mit anderen Worten beschränkt sich die fundamentale Analyse nicht darauf, das Wohlergehen einer Volkswirtschaft, die Solidität ihrer Finanzinstitute oder die Meinung von Wissenschaftlern oder Politikern zu untersuchen, sondern sie lediglich dazu zu nutzen, den besten Kurs für eine Volkswirtschaft zu bestimmen Analyse der tatsächlichen Ursachen der Preisentwicklung. Da die Ursachen von Preisentwicklungen manchmal völlig unabhängig von den wirtschaftsökonomischen Diktaten sind, kann die Fundamentalanalyse kein vollständiges Bild liefern, indem sie lediglich das Gute oder Schlechte an einer Wirtschaft zeigt, wenn der Markt über einen Zeitraum von Jahren fehlerhaft ist, eine erfolgreiche Analyse Muss auch in der Lage sein, die mächtigen Gründe für seine Fehler zu zeigen. Wir müssen auch bedenken, dass der Wortfehler in dieser ganzen Diskussion nur auf makroökonomischer Basis verwendet wird. Entscheidungen, die sich letztlich als sehr schädlich für das Wohlergehen der Gesellschaft als Ganzes erweisen, können für die Individuen, die sie bilden, noch sehr lukrativ sein. Mit anderen Worten, die Fehler, die durch Blasen angeheizt werden, sind Fehler nur in dem Sinne, dass sie großen Schaden für die Mehrheit der Menschen verursachen. Viele Spekulanten haben auch durch ihre Fehler abgestürzt, aber einige von ihnen verlassen das Spiel mit einer großen Profitrate. (Man beachte, dass wir den Begriff "Spekulant" benutzen, um einen Akteur zu bezeichnen, der die ökonomischen Realitäten ignoriert, seine emotionalen und hartnäckigen Verhaltensweisen ausübt.) Die Risikobewertung kann sich auch auf nichtfinanzielle Akteure wie Baufirmen oder Exporteure, Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Forex-Tutorial: Fundamentalanalyse amp Fundamentals Trading-Strategien 1313 Im Aktienmarkt analysiert die Fundamentalanalyse die Werthaltigkeit eines Unternehmens und misst diese Investition auf dieser Art der Berechnung. In gewisser Weise ist das gleiche getan, in der Retail-Forex-Markt, wo Forex-Grundlegende Händler Währungen zu bewerten, und ihre Länder, wie Unternehmen und nutzen Sie wirtschaftliche Ankündigungen, um eine Vorstellung von der currencys wahren Wert zu gewinnen. Alle Nachrichten, Wirtschaftsdaten und politischen Ereignisse, die über ein Land kommen, sind ähnlich wie Nachrichten, die über eine Aktie herauskommen, in der sie von Investoren genutzt werden, um eine Idee von Wert zu gewinnen. Dieser Wert ändert sich im Laufe der Zeit aufgrund vieler Faktoren, darunter Wirtschaftswachstum und Finanzkraft. Grundlegende Händler untersuchen alle diese Informationen, um eine Landeswährung zu bewerten. Da es praktisch unbegrenzte Forex-Fundamentaldaten Trading-Strategien auf Basis fundamentaler Daten, könnte man ein Buch zu diesem Thema schreiben. Um Ihnen eine bessere Vorstellung von einer greifbaren Handelschance, lassen Sie gehen über eine der bekanntesten Situationen, die forex tragen Handel. (Um einige häufig gestellte Fragen über den Devisenhandel zu lesen, siehe Allgemeine Fragen zum Devisenhandel.) Eine Aufschlüsselung des Devisenhandels Der Devisenhandel ist eine Strategie, in der ein Händler eine Währung verkauft, die niedrigere Zinsen anbietet und eine Währung kauft Die einen höheren Zinssatz anbietet. Mit anderen Worten, Sie leihen zu einem niedrigen Satz, und dann verleihen mit einer höheren Rate. Der Trader, der die Strategie verwendet, erfasst die Differenz zwischen den beiden Raten. Wenn der Handel stark genutzt wird, kann sogar ein kleiner Unterschied zwischen zwei Sätzen den Handel sehr profitabel machen. Zusammen mit der Erfassung der Zinsdifferenz, werden die Anleger auch oft den Wert der höheren Währung steigen, wie Geld fließt in die höher rentierende Währung, die seinen Wert verbreitet sehen. Real-Beispiele für einen Yen Carry Trade finden Sie ab 1999, wenn ihre Zinsen auf fast Null verringert. Die Anleger würden auf diese niedrigeren Zinssätze kapitalisieren und eine große Summe japanischer Yen ausleihen. Der geliehene Yen wird dann in US-Dollar umgewandelt, die verwendet werden, um US-Staatsanleihen mit Renditen und Coupons bei etwa 4,5-5 zu kaufen. Da der japanische Zinssatz im Wesentlichen Null war, würde der Anleger neben dem japanischen Yen bezahlen und fast den gesamten Ertrag seiner US-Staatsanleihen verdienen. Aber mit Hebelwirkung, können Sie erheblich erhöhen die Rendite. Zum Beispiel würde eine 10-fache Hebelwirkung eine Rendite von 30 auf einer 3-Rendite erzeugen. Wenn Sie 1.000 in Ihrem Konto haben und Zugriff auf 10-fache Hebelwirkung haben, steuern Sie 10.000. Wenn Sie den Währungs-Carry Trading aus dem obigen Beispiel implementieren, verdienen Sie 3 pro Jahr. Am Ende des Jahres würde Ihre 10.000 Investition gleich 10.300, oder ein 300 Gewinn. Weil Sie nur 1.000 von Ihrem eigenen Geld investiert haben, wäre Ihre tatsächliche Rückkehr 30 (3001.000). Diese Strategie funktioniert jedoch nur, wenn der Wert der Währungspaare unverändert bleibt oder sich erfreut. Daher sehen die meisten forex tragen Händler nicht nur das Zinsgefälle zu verdienen, sondern auch Kapitalzuwachs. Während wir diese Transaktion stark vereinfacht haben, ist die wichtigste Sache, hier zu erinnern, dass ein kleiner Unterschied in den Zinssätzen zu enormen Gewinnen führen kann, wenn Hebelkraft angewendet wird. Die meisten Währungsmakler benötigen eine minimale Marge, um Zinsen für Carry Trades zu erwerben. Diese Transaktion ist jedoch durch Wechselkursänderungen zwischen den beiden Ländern kompliziert. Wenn die nachgebende Währung gegen die höher verzinsliche Währung schätzt, könnte der zwischen den beiden Renditen erwirtschaftete Gewinn eliminiert werden. Der Hauptgrund, dass dies geschehen kann, ist, dass die Risiken der höher verzinslichen Währung zu viel für Anleger sind, so dass sie wählen, in der niedrigeren Rendite, sicherere Währung zu investieren. Da Carry Trades längerfristig sind, sind sie für eine Vielzahl von Veränderungen im Laufe der Zeit anfällig, wie steigende Zinsen in der niedrig rentablen Währung, die mehr Anleger anzieht und zu einer Aufwertung der Währung führen kann, was die Rendite des Carry-Trades verringert. Damit ist die zukünftige Ausrichtung des Währungspaares ebenso wichtig wie die Zinsdifferenz. (Um mehr über Währungspaare zu lesen, finden Sie unter Verwenden von Währungskorrelationen zu Ihrem Vorteil.) Sorgen Sie dafür, dass der Zinssatz in den USA 5 war, während die gleichen Zinsen in der EuroSwiss Franc-Beziehung und den Kräften hinter den Wechselkursen Rate in war 10, die Bereitstellung einer Carry-Trade-Gelegenheit für Händler, den US-Dollar zu kürzen und den russischen Rubel zu verlängern. Angenommen, der Händler leiht 1.000 US-Dollar mit 5 Jahren für ein Jahr und wandelt es in russische Rubel mit einer Rate von 25 USDRUB (25.000 Rubel), investiert die Erlöse für ein Jahr. Angenommen, keine Währungsänderungen, die 25.000 Rubel wächst auf 27.500 und, wenn umgewandelt zurück in US-Dollar, wird im Wert von 1.100 US. Aber weil der Händler 1.000 US mit 5 geliehen hat, schuldet er 1.050 US, so dass der Netto-Erlös des Handels nur 50. Aber stellen Sie sich vor, dass es eine weitere Krise in Russland gab. Wie die, die im Jahr 1998 gesehen wurde, als die russische Regierung ihre Schulden schuldete und es eine große Währungsabwertung gab, als die Marktteilnehmer ihre russischen Währungspositionen verkauften. Wenn am Ende des Jahres der Wechselkurs 50 USDRUB war, würden Ihre 27.500 Rubel nun in nur 550 US (27.500 RUB x 0.02 RUBUSD) umwandeln. Da der Trader 1.050 US schuldet, wird er oder sie einen signifikanten Prozentsatz der ursprünglichen Investition auf diesem Carry Trading aufgrund der Währungen Fluktuation verloren haben - obwohl die Zinssätze in Russland waren höher als die Ein weiteres gutes Beispiel für Forex Fundamentalanalyse basiert Auf die Rohstoffpreise. (Mehr dazu finden Sie unter Rohstoffpreise und Währungsbewegungen.) Sie sollten jetzt eine Vorstellung von einigen der grundlegenden wirtschaftlichen und fundamentalen Ideen, die dem Forex zugrunde liegen und Auswirkungen der Bewegung der Währungen. Das Wichtigste, das diesem Abschnitt entnommen werden sollte, besteht darin, dass sich Währungen und Länder wie Unternehmen ständig auf der Grundlage fundamentaler Faktoren wie Wirtschaftswachstum und Zinssätze verändern. Sie sollten auch, basierend auf den ökonomischen Theorien, die oben erwähnt werden, eine Idee haben, wie bestimmte ökonomische Faktoren eine Landwährung beeinflussen. Wir gehen nun zur technischen Analyse über. Die andere Schule der Analyse, die verwendet werden können, um Trades in der Forex-Markt zu wählen. Fundamentalanalyse Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, wird es für alle gelten Künftigen Besuchen der NASDAQ. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. 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